銀行商學院雜志 共好集團主打《成功經理人》半月刊系列 咨詢 135-1028-6185 QQ：892-519-086 網站：www.igungho.com 　　國內訂閱：8000元/年海外訂閱：8600元/年全年24期：每月1、16日出品 　　銀行商學院雜志書刊欄目： 　　戰略/行長學/行業分析/管理評論/紙上MBA/管理實務/人力資源/行長論道/執行力/管理案例/廣告策略/品牌策略/服務策略/業務前線/主管午茶時間 　　節選自《銀行商學院》第13期銀行不良來勢兇猛，凈利增速或降為零 　　“銀行作為順周期行業，經濟增速下降，銀行凈利潤增速自然回落。”北京銀行(9.71,-0.08,-0.82%)某高管稱。但隨著經濟下滑，銀行凈利潤下滑已大大快于GDP下滑幅度。 　　中金公司金融研究主管、董事總經理毛軍華認為，2015年一季度上市銀行凈利潤增速為3%(2014年全年為8%)，其中股份制銀行/城商行為8%/14%，符合預期。統計局公布，2014年我國國內生產總值同比增長7.4%，一季度GDP同比增長7.0%。 姜博士點評： 　　銀行凈利潤步入“零增長”。這是一個重要信號！這意味著銀行規模擴張已走到盡頭，轉型升級迫在眉睫、刻不容緩！ 　　普華永道中國區金融業主管合伙人容顯文表示，對于商業銀行而言，既要承受宏觀經濟的壓力，又面臨利率市場化、互聯網金融異軍突起、流動性管理難度加大及資本監管更嚴格的市場環境，今年銀行業凈利潤有可能零增長甚至負增長。 　　這種觀點得到部分銀行人士的認可。當一季度銀行業績報告披露時，多位銀行業人士認為，部分銀行凈利潤增速會保持在2%以內，且經濟下行壓力增大，銀行資產規模增長速度放緩，更艱巨的時刻還沒到來。 　　中國經濟則面臨投資增速回落、產能過剩、房地產業放緩、信貸資產質量壓力增加、地方債務負擔風險上升等挑戰，將給銀行傳統業務造成一定沖擊。按照既定計劃，中國將在5月1日推行存款保險制度，利率市場化正疾行而來，這勢必對以利息凈收入為主的中國銀行業造成沖擊。“銀行業躺著賺錢的時代已經過去?！币晃粐秀y行人士說道。 　　不良率或增至2% 　　雖然國務院總理李克強三令五申要求銀行支持實體經濟發展，央行[微博]也多次降息降準，以釋放流動性，支持銀行向實體經濟，尤其是小微企業加大信貸投放，但資產質量不斷下滑，銀行慎貸情緒難免。 　　普華永道統計數據顯示，2014年累計的不良貸款額增量比過去三年的增量總和還要多，經濟下行的環境下，不良貸款余額和不良貸款率將進一步“雙升”，信貸資產質量風險將持續暴露。 　　中國銀行(4.00,-0.02,-0.50%)總行中小企業部薛洪言認為，2015年商業銀行不良資產仍將持續暴露，防控不良仍將是商業銀行尤其是基層銀行機構的重要任務。穩增長又要求銀行信貸保持一定增速，若不能根本上改變不良追責機制，只能倒逼信貸更多投向更安全的大企業和項目，違背了信貸調結構的初衷。2015年，防不良和保增長的矛盾將持續存在。 姜博士點評： 　　利率市場化的大幕逐漸拉開，銀行也在積極應對大閘放下的一刻，躺著就能賺錢的日子或許很快將要過去。面對市場的沖擊，不少銀行已經提前作出應對，積極跳到這股洪潮中，學習更好在利率市場化時代游泳。 　　民生銀行(8.78,-0.06,-0.68%)管理層在2015年一季度業績發布會上表示，中國商業銀行的資產質量在2015年應該還是一個持續緩慢下行的局面。 　　東方資產管理公司調查報告顯示，我國商業銀行不良貸款率還會持續走高，峰值將在2015年年中或年底出現，預計2015年四個季度的不良貸款余額分別為8973.21億元、9715.73億元、10506.57億元和11347.37億元，不良率分別為1.29%、1.36%、1.44%和1.52%。 　　銀行(4.63,-0.02,-0.43%)年報預計，2015年年末不良貸款率控制在1.45%以內，而一季報顯示，其不良率為1.29%。 　　普華永道中國銀行業和資本市場部主管合伙人梁國威向經濟觀察報稱，今年銀行業不良率將在1.3%至2%，具體數額將與對經濟的刺激力度及央行的貨幣政策相關。